Stratégies d’investissements
Investir intelligemment, c’est faire travailler votre argent pour vous.
Investir en Allemagne ne se résume pas à choisir quelques fonds ou ETF. C’est une stratégie à construire avec précision : sélectionner les bons supports, anticiper la fiscalité locale (Kapitalertragsteuer, Sparerpauschbetrag, Vorabpauschale) et éviter les erreurs coûteuses liées au statut d’expatrié. Je vous aide à bâtir une allocation claire, rentable et fiscalement optimisée, alignée sur votre profil de risque et votre horizon. Objectif : faire grandir votre patrimoine avec méthode, sans perdre en temps ni en sérénité.
Services proposés
Analyse de votre profil investisseur
Définition de votre tolérance au risque, de vos objectifs et de votre horizon d’investissement. Cartographie de vos placements existants en Allemagne et ailleurs.
Diversification de vos placements
Mise en place d’une allocation diversifiée entre solutions allemandes (Lebensversicherung, Depot titres), européennes et internationales : fonds, ETF, SCPI. Chaque support est choisi pour sa fonction.
Gestion active
Suivi et ajustement régulier de vos investissements pour saisir les opportunités, protéger vos rendements et coordonner avec vos contrats français toujours actifs.
Les enveloppes d’investissement
à votre disposition
La fiscalité allemande sur les gains du capital est plus clémente qu’on ne l’imagine : la Kapitalertragsteuer s’applique à un taux forfaitaire de 26,38 %, contribution de solidarité incluse. À cela s’ajoutent des dispositifs de long terme particulièrement intéressants lorsqu’ils sont bien utilisés.
L’assurance-vie (Lebensversicherung)
Enveloppe d’investissement long terme à fiscalité allégée : lorsque le contrat est conservé plus de 12 ans et que le versement intervient après 62 ans, seule la moitié des gains est soumise à l’impôt (Halbeinkünfteverfahren). Accès à une large gamme de supports, du fonds en euros aux unités de compte en actions, ETF ou immobilier.
Le compte-titres allemand (Depot)
Pour les placements liquides à horizon plus court, un Depot ouvert auprès d’une banque allemande permet d’investir en actions, obligations, ETF et fonds. Un abattement annuel (Sparerpauschbetrag) de 1 000 € par personne (2 000 € pour un couple) exonère vos premiers revenus de capitaux chaque année.
La SCPI (immobilier de rendement)
La SCPI permet de générer des revenus passifs sans gestion directe. La fiscalité dépend de votre résidence : un résident fiscal allemand est en principe imposé en France au taux non-résident, souvent plus avantageux qu’un résident français sur les mêmes revenus.
La coordination avec vos placements français
Assurance-vie française, PEA, PER, livrets : chaque contrat conserve son régime juridique d’origine, mais sa fiscalité est lue à la lumière de la convention fiscale franco-allemande. Certains restent pertinents, d’autres méritent d’être arbitrés au profit de solutions allemandes.
Questions fréquentes
Puis-je conserver mon PEA français en vivant en Allemagne ?
Oui, mais avec des nuances. Le PEA reste juridiquement valable. En revanche, vous ne bénéficiez plus de l'avantage fiscal français puisque vous n'êtes plus résident fiscal en France, et les revenus du PEA sont désormais imposables en Allemagne au moment de leur perception, selon la Kapitalertragsteuer.
Faut-il acheter des ETF thésaurisant ou distribuant ?
Un ETF thésaurisant réinvestit automatiquement les dividendes, un distribuant les verse sur votre compte. En Allemagne, cette différence a un impact fiscal et interagit avec la Teilfreistellung. Pour qui veut utiliser son Sparerpauschbetrag et générer des revenus passifs, les ETF distribuants peuvent être particulièrement intéressants.
Vorabpauschale, Teilfreistellung, Sparerpauschbetrag : de quoi parle-t-on ?
La Vorabpauschale est une avance fiscale annuelle sur les gains latents des fonds thésaurisants. La Teilfreistellung réduit la part imposable des revenus de certains fonds (par ex. 30 % d'exonération sur un ETF actions). Le Sparerpauschbetrag est l'abattement annuel de 1 000 € par personne (2 000 € pour un couple).
Quel est le ticket d’entrée minimum pour commencer à investir ?
Il est possible de commencer dès 25 € par mois avec un plan programmé (Sparplan), ou de placer des liquidités via des supports adaptés à votre horizon. Le montant de départ compte moins que la régularité : investir progressivement permet de lisser les points d'entrée.
Que se passe-t-il pour mes placements allemands si je rentre en France ?
Vos contrats allemands (assurance-vie, Depot) conservent leur antériorité juridique et restent gérables à distance, mais leur fiscalité bascule vers le régime français au jour du transfert de résidence. C'est un point qu'il faut anticiper plutôt que subir.
Êtes-vous indépendant ou lié à un réseau particulier ?
Je suis conseiller pour la DVAG (Deutsche Vermögensberatung), premier réseau allemand de conseil financier aux particuliers. Cette affiliation me donne accès à une large gamme de solutions, avec un accompagnement en français. Grâce à mes partenariats avec des cabinets français, je coordonne votre stratégie patrimoniale entre les deux pays.
VOTRE CONSEILLER
Alexis Dornois
Conseiller financier — Dornois Finances
Membre du réseau DVAG (Deutsche Vermögensberatung)
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